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都是会计惹的祸?无锡银行还有几个三年可以蹉跎_税 屋——无锡注册公司

  IPO时也命也,不否定运气,但更多是需自身努力。

  10月8日,深交所发行上市审核信息公开网站显示,广州银行IPO审核状态均由此前的“已受理”改为“中止”。广州银行IPO相关信息的更新日期为2024年9月30日。

  广州银行官网显示,1996年9月17日,在46家城市信用合作社的基础上组建广州城市合作银行。2009年,该行更名为广州银行,广州银行提出了“3年上市”的目标。

  九年之后,来到2018年。2018年6月,广州银行引入了中国南方电网有限责任公司、中国南方航空集团有限公司等7家投资者,股权结构得以优化。

  2018年报中,广州银行表示将全面启动A股上市工作。2020年6月,广州银行的上市申请获得证监会受理,并披露了招股书。

  引用无间道里梁朝伟的一句经典台词来形容广州银行的IPO之路:“明明说好是三年,可三年之后又三年,三年之后又三年,就快十年了老大!”

  背负“全村人”的希望

  2023年3月全面注册制落地后,2023年3月深交所受理了上市申请,但受理迄今未有问询。2024年6月29日,因财务资料已过有效期被中止后,广州银行更新第5版招股说明书。

  然而天不遂人愿,2024年8月,广州银行IPO会计师事务所天职国际因在江西奇信集团年报审计中伪造、篡改、毁损审计工作底稿,证监会决定对其责令改正,并暂停其从事证券服务业务6个月。

  8月27日广州银行IPO进程再次被中止,距离首次提出3年上市目标,已经过了5个3年之后,广州银行依然在A股大门外兜兜转转。

  在万点研究看来,天职国际仅是广州银行上市15年长跑过程中的一个小插曲,其背后有着更深层次原因有待挖掘。

  8月20日,为应对天职无法履行证券服务的影响,广州银行罕见采购3家会计师事务所,1家为主选、2家备选,为该行IPO提供审计服务。如主选会计事务所受到监管处罚导致存在影响资质条件等特殊情况,则自动选用备选事务所。

  广州银行急迫地给自己IPO审计服务安装防火墙并非没有原因。作为广东省规模最大的城商行,广州银行承担着广东省金融改革的重任。

  2021年8月,广东省政府发布《广东省金融改革发展“十四五”规划》,明确提出,支持广发银行做大做强,加快上市。加快推进广州银行、东莞银行和东莞、顺德、南海、佛山、中山、江门等优质农商行上市以及广州农商行回归A股。

  作为我国重要的经济大省,目前A股市场上中小银行队列中缺少广东省身影。退一步而言,抛开广东省不谈,目前北上广深四个一线城市之中,北京银行、上海银行均已登入A股,深圳发展银行2006年被平安收购,2012年与平安银行合并。准确来说,四个一线城市之中广州独留遗憾。

  广州银行招股书显示,截至2023年底,该行资产总额为8317.27亿元。作为广东省目前资产规模最大的城市商业银行,广州银行承担着冲击A股第一股的重任。

  2023年11月,据“廉洁广州”微信公众号消息,广州银行股份有限公司原党委书记、董事长姚建军涉嫌严重违纪违法,目前正接受广州市纪委监委纪律审查和监察调查。

  值得注意的是,2009年时任广州银行董事长姚建军便是三年上市目标的提出者,2017年3月卸任广州银行董事长。从提出口号到卸任的8年时间,广州银行在上市问题上雷声大雨点小,2018年才完成股权优化改革,最终错过了2016年与2018年两波中小商业银行上市潮。对于“落单”的广州银行而言,IPO已经错过了重要窗口机遇。

  2024年以来,受资本市场波动与提振资本市场信心等多种因素影响,A股市场IPO规模与数量均出现较大下滑。截至10月10日,2024年内A股注册生效企业合计为73家,相比之下2023年同期数为259家。

  IPO审核收紧之下,广州银行能否抓住机遇,感慨一句时运不济的同时,更为关键的还是需要看基本面,这才是决定其能否上市的关键。

  业绩“三连降”拿什么取信资本市场?

  2024年6月末,广州银行更新第五版招股说明书,披露了最新的财务数据。招股书显示,该行2021年至2023年营收分别为,165.64亿元、171.53亿元和160.03亿元,增长率分别为11.03%、3.56%和-6.71%。同期净利润分别为41.01亿元、33.39亿元、30.17亿元同比增长-7.93%、-18.59%、-9.64%,净利润增长出现了业内少见的“三连降”。

  随着广州银行净利润的下滑,2021年-2023年,广州银行分红总额分别为11.78 亿元、9.54 亿元、6.12 亿元。分红总额连续下滑的同时,按照2023年分红总额计算,公司股息分红比例仅超过20%,远低于上市银行30%的优等线。

  收入构成看,2023年广州银行除了以投资收益为代表的其他项目收入同比增长外,利息净收入、手续费及佣金净收入等核心业务收入均出现下滑。

  进入2024年,广州银行营收下滑速度在加快。据广州银行披露,截至2024年6月末,资产总额8380.07亿元,负债总额7809.71亿元,2024年1-6月实现营业收入74.6亿元。相比之下公司招股书显示,2023年同期该行营业收入为84.45亿元,同比下降11.66%。

  深入业务层面来看,净息差下滑或是导致广州银行成长承压主要原因之一。广州银行2023年报显示,2023年期末该行净息差为1.75%,同比下降0.36%。

  国家金融监督管理总局数据显示,截至2024年二季度末,商业银行净息差为1.54%。国信证券认为,贷款市场报价利率下降、存量按揭利率调整,是导致银行净息差持续降低的重要原因。2024年上半年,上市银行整体净息差同比下降23个基点,降幅与2023年的26个基点接近。

  按照行业均值降幅测算,2024年上半年,广州银行的净息差预测值为1.52%,略低于商业银行净息差均值。对于广州银行而言,能否稳住净息差下滑趋势,对其2024年业绩也将产生重要影响。

  广州银行虽然没有公布净利润情况,但是营收降幅扩大情况下,净利增长承压或将是大概率事件。2023年广州银行首次出现营收、净利双降之后,2024年若是延续双降格局,对于广州银行而言,无疑使得IPO之路又蒙上一层阴霾。

  业绩掉队的同时,在资产规模方面,广州银行与上市城商之间也有着不小的差距。

  Wind数据显示,截至2024年6月底,北京银行的资产总额为3.95万亿元;江苏银行 资产总额为3.77万亿元;上海银行的资产总额为3.22万亿元;宁波银行资产总额为3.03万亿元。

  头部城商行资产规模相继进入3万亿大关之后,广州银行资产规模依然不足一万亿。9月21日,长沙银行披露最新数据显示,截至2023年8月31日,该行资产总额已突破万亿元,达到10097.56亿元。

  A股已经有8家城商行资产迈入万亿大关背景下,广州银行在资产增速方面又一次掉队。除此之外,Wind数据显示,2024年上半年上市城商行营收同比增幅为4.8%。广州银行营收增幅远低于上市城商行的平均水平。

  业绩增速、资产规模双双掉队,或许才是广州银行IPO之路15年仍未走完的关键因素,打铁还需自身硬,对于广州银行而言,相比更换会计审计,改善业绩才是当务之急。

  不良率抬头,合规“承重墙”待加固

  广州银行的资产规模增长缓慢的同时,银行资产质量也并不乐观。招股书数据显示,2021—2023年,广州银行不良贷款余额分别为60.84亿元、97.10亿元、95.11亿元;不良贷款率分别为1.57%、2.16%、2.05%。

  Wind数据显示,截至2023年末,A股上市城商行不良率平均值仅为1.15%。广州银行2023年末不良率为行业均值近一倍,远高于上市城商行平均水平。

  拆解广州银行不良资产,对公业务方面,公开信息显示,2022年房企流动性问题出现以来,广州银行踩雷多家房地产企业。其中包括,恒大地产、宝能集团、华夏幸福、粤泰集团等头部房企。

  具体来看,截至2023年末,广州银行对恒大不良贷款3.2亿元,已计提1.266亿元;对宝能系不良贷款近33亿元,已计提8.89亿元;对华夏幸福9393万元,已计提2563.6万元。从广州银行不良计提规模来看,未来仍有较大的不良计提压力。

  零售金融方面,广州银行2023年年度报告显示,个人住房贷款、信用卡贷款余额分别为323.93亿元、860.17亿元,分别占贷款总额的6.96%、18.50%,分别同比增长1.23%、-15.26%。

  个人住房贷款方面,广州银行的个人住房贷款不良贷款率从2021年的0.89%上升至2023年末的2.07%。期间个人住房贷款不良贷款余额分别为2.73亿元、5.14亿元和6.71亿元。

  除了个人住房贷款之外,信用卡贷款也是广州银行零售贷款不良贷款“重灾区”。可以清楚发现2023年广州银行信用卡贷款余额出现较大幅度下滑。作为广州银行零售贷款的支柱业务信用卡贷款增速放缓的背后,折射出广州银行信用卡业务的严峻形势。

  数据显示,2021—2023年,广州银行本行信用卡不良贷款余额分别为15.95亿元、29.35亿元和42.00亿元,占个人不良贷款的比例上升至67.17%,不良贷款率也上升至4.88%。

  随着信用卡不良率的持续攀升,对于广州银行消费口碑与合规性迎来大考。

  截至2024年10月13日,黑猫投诉显示,广州银行累计投诉为1125条。其中信用卡投诉成为“重灾区”,广州银行信用卡存在,违规扣费、暴力催收、收取高额违约金、泄露个人隐私等问题。

  2024年3月15日,新浪财经“2024年金融315投诉红黑榜”正式出炉。根据新浪金融曝光台、监管机构、黑猫投诉、微博、舆情等数据,广州银行登上黑榜。

  2024年7月5日,国家金融监督管理总局广东监管局公布的一则行政处罚信息显示,广州银行信用卡中心因信用卡授信额度管理严重违反审慎经营规则、信用卡风险监测机制存在缺陷,被罚没合计350.71万元。

  根据发现网财经统计显示,2023年以来,广州银行及其分行或相关负责人共计涉及罚单23张,合计被罚金额为3777.72万元。

  对于广州银行而言,广州银行作为广东地区规模最大的法人城商行,背靠粤港澳大湾区,广州银行并不缺少发展机遇。加速推进IPO的同时,需要拿出更多精力关注自己资产质量提升,不断完善银行内控机制。也只有这样才能在复杂金融形势中站稳脚跟,为未来的IPO之路奠定坚实基础。

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